I benchmark di riferimento

La Funzione Finanza del fondo verifica i risultati della gestione, avvalendosi della collaborazione della società Prometeia Advisor SIM, e fornendone periodicamente evidenza al Comitato Finanza e al Consiglio di amministrazione. A tal fine nelle convenzioni di gestione sono stati definiti parametri oggettivi e confrontabili costruiti facendo riferimento a indicatori finanziari di performance e di rischio.

I benchmark utilizzati ai fini della verifica del risultato di gestione sono composti dai seguenti indici:

ICE BofA Merril Lynch 0-1 Years Euro Government Investment Grade: indice rappresentativo delle obbligazioni governative emesse da paesi dell’area EMU (Unione Monetaria Europea), con una durata inferiore all’anno e con rating non inferiore all’Investment Grade.

ICE BofA Merril Lynch 1-5 Years Italy Government: indice rappresentativo di tutti i titoli emezssi dall’Italia con vita residua inferiore a 5 anni.

ICE BofA Merril Lynch 1-5 Years Euro Government: indice rappresentativo delle obbligazioni emesse dai paesi dell’area EMU (Unione Monetaria Europea), con durata da 1 a 5 annii e con rating non inferiore all’Investment Grade.

ICE BofA Merril Lynch Euro Government: indice rappresentativo delle obbligazioni emesse dai paesi dell’area EMU (Unione Monetaria Europea), con rating non inferiore all’Investment Grade.

ICE BofA Merril Lynch Pan Europe 1-10 Years Euro Government Investment Grade: indice rappresentativo delle obbligazioni governative emesse da paesi europei, con durata da 1 a 10 anni e con rating non inferiore all’Investment Grade.

ICE BofA Merril Lynch Euro Inflation Linked Government: indice rappresentativo delle obbligazioni governative indicizzate all’inflazione europea emesse da paesi dell’area EMU (Unione Monetaria Europea), con rating non inferiore all’Investment Grade.

ICE BofA Merril Lynch US Treasury Euro Hedged: indice rappresentativo delle obbligazioni governative emesse dagli Stati Uniti, con durata superiore a 1 anno, comprensivo dei costi di copertura valutaria.

JPMorgan EMBI Diversified Euro Hedged: indice rappresentativo delle obbligazioni governative emesse dai paesi emergenti in dollari statunitensi, comprensivo dei costi di copertura valutaria.

ICE BofA Merril Lynch 1-5 Years Euro Large Cap Corporate: indice rappresentativo delle obbligazioni denominate in euro emesse da imprese private di larga capitalizzazione, con durata da 1 a 5 annii e con rating non inferiore all’Investment Grade.

ICE BofA Merril Lynch Euro Corporate Investment Grade: indice rappresentativo delle obbligazioni denominate in euro emesse da imprese private con rating non inferiore all’Investment Grade.

ICE BofA Merril Lynch US Large Cap Corporate Investment Grade Euro Hedged: indice rappresentativo delle obbligazioni denominate in dollari statunitense emesse da imprese private di grande capitalizzazione, con rating non inferiore all’investment grade e comprensivo dei costi di copertura valutaria.

ICE BofA Merril Lynch Global High Yield Euro Hedged: indice rappresentativo delle obbligazioni societarie emesse da imprese con rating inferiore all’Investment Grade ecomprensivo dei costi di copertura valutaria.

MSCI Emu Net Return: indice rappresentativo dei mercati azionari “large cap” e “mid cap” dell’area EMU (Unione Monetaria Europea), al netto della tassazione sui dividendi.

MSCI Emu Small Cap Net Return: indice rappresentativo dei mercati azionari “small cap” dell’area EMU (Unione Monetaria Europea), al netto della tassazione dei dividendi.

MSCI Europe ex Emu Net Return Euro Hedged: indice rappresentativo del mercato azionario europeo extra EMU (paesi al di fuori dell’Unione Monetaria Europea), al netto della tassazione sui dividendi e comprensivo dei costi di copertura valutaria.

MSCI North America Net Return Euro Hedged: indice rappresentativo del mercato azionario nordamericano, al netto della tassazione sui dividendi e comprensivo dei costi di copertura valutaria.

MSCI Daily Net Total Return: indice rappresentativo del mercato azionario globale al netto della tassazione sui dividendi convertito in Euro..

MSCI Emerging Markets Net Return: indice rappresentativo del mercato azionario dei paesi emergenti, al netto della tassazione sui dividendi.

Euribor 3M: tasso di interesse interbancario in euro per un periodo di 3 mesi.